공모주 장점단점과 환매청구권?!!비례배정 vs 균등배정 차이?!!

공모주 장점단점과 환매청구권은 무엇이고 비례배정, 균등배정 차이는 무엇일까요?!!

부족한 생활자금이나 용돈 등을 벌기 위해서 주식을 하는 사람들이 많습니다. 전문지식이 부족한 사람들이 비교적 안전하게 참여할 수 있는 것이 공모주입니다.

하지만 공모주도 단점도 존재하고 손실로 이어질 수 있기 때문에 제대로 알고 참여해야 합니다.

1. 공모주 청약

공모주 청약은 기업이 증권시장에 상장하기 위해 일반 투자자에게 주식을 배정하는 절차를 말합니다. 비교적 투자 위험이 낮고 높은 수익을 기대할 수 있는 투자 전략으로 알려져 있습니다.

그래서 많은 사람들이 참여하고 있지만, 반드시 수익이 보장되는 것은 아닙니다. 주가 하락 가능성도 있기 때문에 신중한 접근이 필요합니다.

2. 공모주 청약시간

공모주 청약은 모든 기업에 대해 동일하게 이틀 간 진행됩니다. 공모주 청약시간은 종목마다 차이가 있을 수 있지만 일반적으로 오전 10시부터 오후 4시까지 6시간 동안 진행됩니다.

 

청약은 각 증권사의 어플리케이션 또는 홈페이지에서 '공모주'를 검색하여 진행할 수 있습니다. 청약 일정이 진행 중일 때만 신청 가능하므로 일정 확인 후 참여해야 합니다.

공모주 청약에 참여하려면 증권저축이나 공모주 청약예금에 가입해야 합니다. 이러한 절차를 통해 청약을 신청할 수 있습니다.

3. 공모주 청약예금

공모주 청약예금은 공모주 청약을 위해 반드시 개설해야 합니다.예금 계좌로, 청약 시 필요한 자금을 보관해야 하고 그런 역할을 하는 것이기 때문입니다.

이 예금 계좌는 주로 증권사나 은행에서 개설할 수 있고 개설 시 일정 금액의 예치금을 납부해야 합니다.

청약금액은 예치금의 일정 비율에 따라 결정되며, 예치금이 청약금액보다 적을 경우 청약이 불가능합니다. 청약이 완료된 후에는 남은 예치금이 환불되지만, 수수료가 발생할 수 있습니다.

4. 공모주 청약 비례배정 vs 균등배정

공모주 청약을 배정하는 방식에는 비례배정과 균등배정이 있습니다. 두 가지는 다음과 같은 차이점이 있습니다.

1) 비례배정

비례배정은 용어 그대로 청약 금액에 비례하여 주식을 배정하는 방식입니다. 그래서 많은 금액을 청약하면 많은 주식이 배정됩니다.

예를 들어, 한 기업이 공모주 100주를 발행하는데 50주가 비례배정으로 배정된다고 가정해 보겠습니다. 이 때 25명의 투자자가 총 5,000주의 청약을 신청했다고 가정하면, 경쟁률은 100:1이 됩니다.

그래서 최소 100주를 신청한 투자자만 1주를 배정받게 되고 200주를 신청하면 2주를 배정받는 방식입니다. 즉, 이 방식은 많은 자금을 가진 투자자에게 유리합니다.

2) 균등배정

균등배정은 최소 증거금 이상을 청약한 모든 투자자에게 균등하게 주식을 배정하는 방식입니다. 

예를 들어, 100주의 공모주 중 50주가 균등배정으로 배정된다면, 25명의 투자자가 청약을 신청할 경우 각 투자자에게 2주씩 배정됩니다. 

이 방식은 상대적으로 적은 금액을 청약한 투자자도 일정한 수의 주식을 받을 수 있습니다. 그래서 공평한 배정이 됩니다

하지만 자본주의 논리하에서 각각의 방식들은 모순점과 문제점들이 존재합니다.

금융감독당국에서는 공모 주식의 절반을 비례배정과 균등배정으로 나누어 배정하는 방식을 하도록 하고 있습니다.

그래서 공모주 청약에 참여하는 투자자들에게 보다 공정한 기회를 제공하려고 합니다.

따라서 많은 자금을 투자할 수 있다면 비례배정을 노리고, 적은 자금으로도 참여하고 싶다면 균등배정을 활용하는 것이 좋습니다.

5. 공모주 환매청구권 방법 기간

1) 공모주 환매청구권이란

공모주 환매청구권, 일명 풋백 옵션(put back option)은 상장 후 주가가 공모가보다 하락할 경우에 일정 가격으로 인수 회사에 주식을 되팔 수 있는 권리를 의미합니다.

그래서 투자자에게 손실을 최소화할 수 있도록 보장하는 역할을 합니다.

환매청구권은 대부분 공모가의 90%를 보장하며, 주가가 하락해 더 큰 손실이 예상될 경우에 이용할 수 있습니다. 이 방법은  손실이 크지 않더라도 투자금 회수를 원할 경우에 행사할 수 있습니다. 

즉, 공모가가 10,000원인 주식이 상장 후 8,000원으로 떨어졌을 때 환매청구권을 사용하면, 최소 9,000원에 주식을 되팔 수 있습니다.

2) 공모주 환매청구권 장점

공모주 환매청구권은 투자자와 기업 모두에게 장점이 있습니다.

기업은 환매청구권을 통해 성장성을 보장하는 이미지를 제공하여 시장에서 신뢰도를 높일 수 있습니다. 또한 투자자는 최소한의 손실을 보장받을 수 있습니다. 

3) 공모주 환매청구권 기간

환매청구권은 일반 청약자가 주식을 받은 후 3개월에서 6개월 이내에 행사할 수 있습니다.

하지만, 해당 주식을 매도하거나 배정 받은 계좌에서 인출한 경우, 혹은 타인으로부터 양도 받은 경우에는 권리를 행사할 수 없습니다.

따라서 공모주 청약할 때에는 환매청구권이 가능한지?도 충분히 알아보아야 합니다. 투자로 수익을 늘리는 것도 중요하지만 손실 위험을 줄이는 것도 중요하기 때문입니다.

6. 공모주 장점단점

1)  공모주 장점

1) 높은 초기 수익 가능성
공모주 투자에서 가장 큰 매력은 상장 초기 주가가 급등할 가능성입니다. 특히 성장 가능성이 높은 스타트업이나 혁신적인 기술 기업에 투자할 경우, 단기간에 큰 수익을 올릴 수 있는 기회를 제공합니다.

그래서 공모주 참여로 짧은 기간에 몇 배의 수익을 올렸다고 하는 사람들이 많고, 그런 소문들 때문에 많은 사람들이 참여하는 것입니다.

2) 포트폴리오
공모주 투자를 통해 다양한 산업과 기업에 투자할 수 있습니다. 그래서 투자 포트폴리오를 다각화하고 리스크를 분산시키는 효과가 있습니다. 여러 산업에 걸쳐 투자하면 특정 산업의 변동성에 따른 리스크를 줄일 수 있습니다.

 

3) 기업 성장 지원
공모주 청약은 기업이 자본을 조달하는 중요한 수단입니다. 이 자금은 사업 확장, 연구 개발, 기술 향상 등에 사용될 수 있어 기업의 성장을 돕습니다. 

또한, 공모주 청약을 통해 상장된 기업은 보다 투명하게 운영되며, 투자자와 시장의 신뢰를 얻을 수 있습니다.

4) 미래 수익 가능성
성공적인 공모주 투자는 장기적인 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 신기술이나 신제품을 통해 지속적으로 성장하는 기업에 투자하면, 장기적으로 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

2) 공모주 단점

1) 주가 변동성 큼
공모주 상장 초기에는 주가 변동성이 매우 큽니다. 그래서 큰 수익으로 이어질 수도 있지만 큰 손실을 초래할 수도 있습니다. 상장 첫날 주가가 공모가의 절반으로 떨어지는 경우도 발생할 수 있습니다. 

 

2) 정보 불균형
공모주 투자를 결정할 때는 기업에 대한 정보가 충분하지 않을 수 있습니다. 기관투자자나 경영진이 가진 정보와 일반 투자자가 가진 정보 사이에는 차이가 있을 수 있습니다. 

그래서 일반 투자자는 원하는 수익을 얻지 못할 위험이 있습니다. 따라서 철저한 기업 분석과 정보를 바탕으로 투자 결정을 내려야 합니다.

3) 초기 투자 위험
공모주는 시장에 처음 나올 때 가격이 불안정할 수 있습니다. 급변하는 시장 상황과 예기치 못한 가격 하락으로 인해 초기 투자자에게 위험을 안겨줄 수 있습니다.

또한, 미래 수익에 대한 불확실성도 존재하므로 이를 충분히 이해하고 투자해야 합니다.

공모주 청약을 통해 돈을 벌 수도 있지만 잃을 수도 있습니다. 그래서 제대로 알고 신중하게 결정해야 합니다. 

▶통장압류 안되는 은행 통장 과 피하는법 어떻게?!!

통장압류 안되는 은행 통장 과 피하는법 어떻게?!!

 

▶사모펀드 공모펀드 헤지펀드 뜻과 차이!!

사모펀드 공모펀드 헤지펀드 뜻과 차이!!